一、经济增长总体态势：韧性凸显与潜力加速释放

乌干达经济在全球不确定性中展现出强劲韧性，呈现 “稳中有进、潜力加速释放” 的核心特征。2024/2025 财年前三季度（2024 年 7 月 - 2025 年 3 月），实际 GDP 增速从 6.1% 提升至 6.8%，驱动力源于商品生产部门的全面复苏，其中制药行业产能扩张与建筑业基础设施项目集中落地成为关键引擎。尽管 2025 年二季度受雨季影响，农业与建筑业短期承压，GDP 同比增速回落至 5.5%，但上半年整体增长仍达 6.9%，名义 GDP 折合 314.88 亿美元，同比增幅高达 20.3%，远超东非共同体平均水平。

通胀调控成效显著，2025 年三季度消费者价格指数同比上涨 4.2%，持续低于央行 5% 的目标区间，这得益于三点核心支撑：一是稳定的食品供应，杂交水稻等高产作物推广使粮食价格波动率下降 18%；二是全球大宗商品价格平稳，石油进口成本较 2023 年下降 12%；三是央行实施审慎的货币政策，基准利率维持在 9.5% 的合理水平。

长期增长前景尤为乐观，世界银行预测显示，随着 2026 年底艾伯特湖油田项目投产，2026/2027 财年经济增速将跃升至 10.4%，2025/26 财年增速预计可达 7%，人均 GDP 将从 2024/25 财年的 1263 美元提升至 1324 美元，石油产业与工业化进程将成为未来十年增长的双引擎。

二、产业结构与核心优势：多元升级与合作赋能

（一）农业：传统基底的现代化转型

农业作为经济基石，占 GDP 比重 24%，吸纳 72% 的劳动力人口，咖啡、棉花、茶叶等传统经济作物占出口总额的 35%。但长期以来，雨养农业主导、机械化率不足 5%、粮食自给率低于 90% 等问题制约发展。2025 年上半年第一产业增长 6.5%，增速稳健但效率短板显著，而中乌农业合作正推动这一局面发生根本性改变。

在联合国粮农组织支持下，中乌南南合作项目已惠及 7 万农户，累计培训农民超 1.4 万人次。通过引入中国杂交水稻品种及配套技术，布塔莱贾区稻田单产实现 2-3 倍增长，9 万亩高产稻田使 8000 农户户均年增收 800 万乌干达先令（约合 1.6 万元人民币）。抗旱抗病的狐尾小米品种推广更取得突破性进展，1000 亩种植区实现 4-5 倍增产，150 农户户均增收 250 万先令（约合 5000 元人民币）。生态化转型同样成效显著，卡詹西地区的 “稻鱼共生” 模式建立 50 个示范点，发放鱼苗超 40 万尾，既减少化肥依赖，又使每亩综合收益提升 60%。

政策层面，乌干达已将农业现代化纳入第四期国家发展计划，与中国签署干辣椒、野生水产品贸易协议，并设立四川省农科院非洲工作站，为全产业链升级提供制度保障。这些举措正推动乌干达从粮食短缺国向区域农产品出口国转型。

（二）工业：资源驱动的工业化突破

第二产业占 GDP 比重 27%，成为经济增长的核心动力源，其中制造业占比 16.2%，采矿业增速迅猛（2025 年上半年达 15.8%）。能源保障能力的提升为工业发展奠定基础 —— 中企承建的卡鲁玛水电站（600 兆瓦装机容量）全面投产，不仅使工业区电力供应稳定性提升 40%，更成为乌干达绿色经济转型的标志性工程。

石油产业即将迎来爆发期，艾伯特湖油田探明地质储量超 60 亿桶，由中国海油与法国道达尔合作开发的一期项目总投资 150 亿美元，配套建设的 1443 公里东非首条原油管道（横跨乌干达与坦桑尼亚）设计日输油量 21.6 万桶，预计 2026 年底投产。该项目已创造上万个就业岗位，培养 3000 余名本土油气技能人才，其税收贡献预计将占未来政府财政收入的 12%-15%，显著改善国际收支状况。

工业园区建设加速产业集聚，中乌姆巴莱工业园已吸引 13 家企业入驻，总统穆塞韦尼明确表示，这类中资主导的工业园区 “正在助推乌干达工业化转型”。园区依托毗邻肯尼亚蒙巴萨港的区位优势，形成建材、机械加工、农产品深加工的产业集群，产品借助东非共同体关税优惠政策辐射区域市场。

（三）服务业：数字引领的结构优化

服务业以 46.6% 的 GDP 占比居主导地位，呈现 “传统升级与数字突破并存” 的特征。贸易、房地产等传统领域稳步增长，而信息通讯业成为最大亮点，2025 年上半年增速达 15.2%，移动互联网渗透率突破 62%，移动支付交易额年增 45%，数字经济规模已达 GDP 的 8.3%。

中企在数字基础设施领域的投资发挥关键作用，2024 年 12 月启动的通信骨干网和电子政务网五期项目，将使偏远地区互联网覆盖率从 32% 提升至 55%，为数字普惠金融、远程教育等新业态提供支撑。但服务业内部结构失衡问题仍较突出：金融业 70% 信贷流向公共部门，中小企业融资覆盖率仅 28%；高端服务领域人才缺口达 1.2 万人，法律、咨询等专业服务依赖外部输入。

三、外资吸引力与合作实践：政策红利与标杆效应

乌干达已崛起为东非投资热土，2023/2024 财年吸引外资 30.34 亿美元，2024/2025 财年一季度同比增长 25.4%，并斩获 “2024 年非洲最佳投资国” 称号。其核心竞争力源于三重优势叠加：

政策激励体系更为完善，实施 “属地税制” 下的多层次优惠：外资企业可享 50%-75% 税收补贴，生产设备进口免征关税与增值税，出口原材料可获 100% 退税。行政效率持续提升，“数字化单一窗口” 使企业注册时间从 21 天压缩至 3 天，投资局提供 “从注册到运营” 的全流程服务。

区域市场优势持续放大，作为东非共同体核心成员，其产品可免税进入总人口达 3.03 亿的区域市场。2023 年 5 月数据显示，东非共同体占乌出口份额 40.9%，肯尼亚、刚果（金）、南苏丹为前三大目的地，区域内贸易额年增 18%。

中企投资的标杆效应尤为显著，200 余家中企覆盖农业、基建、能源等关键领域，形成 “项目建设 + 能力建设 + 民生改善” 的独特模式。在能源领域，中国海油翠鸟油田项目不仅推进油气开发，更建成 10 公里 “跨崖公路”，解决数十个村庄的出行难题，并通过技能培训使 350 余名当地青年实现就业，其中焊工纳迦等技术工人获得国际认证，家庭收入实现质的飞跃。基建领域，中国路桥承建的 87.3 公里卡永加 - 布巴莱 - 加利拉亚公路升级项目，将北部与中部行车时间缩短 4 小时，直接带动沿线商业化农业发展。这些实践既推动经济增长，更通过减贫惠民获得当地社会广泛认同，中国海油的减贫模式已入选全球最佳案例。

四、主要挑战与发展规划：瓶颈突破与愿景落地

（一）亟待破解的四大发展瓶颈

财政可持续性压力突出，税收占 GDP 比重仅 14%，低于 16%-18% 的目标区间，而公共债务余额已达 GDP 的 52%，利息支出占财政支出比重升至 11%，挤压基础设施与民生领域投入空间。

基础设施短板仍制约效率提升，全国通电率仅 38%，农村地区不足 15%；物流成本占 GDP 比重达 24%，远超全球平均水平，跨境清关平均耗时仍需 7 天，较东非共同体目标值高出 4 天。

人力资源结构性短缺日益凸显，职业教育覆盖率仅 12%，技术工人缺口达 80 万人，其中油气、制造等领域高端技能人才缺口 1.2 万人，成为产业升级的直接障碍。

气候风险威胁加剧，80% 贫困家庭依赖雨养农业，受干旱、洪水等灾害影响显著。联合国预测显示，若不采取应对措施，2050 年气候风险可能导致乌干达 GDP 下降 3.1%，粮食产量波动幅度扩大至 25%。

（二）“2040 年愿景” 下的突破路径

围绕 “2040 年愿景” 中 GDP 达 5805 亿美元、人均收入 9500 美元的目标，乌干达通过第四期国家发展计划（2025-2030）明确三大突破方向：

产业升级工程聚焦可持续工业化，计划将制造业占 GDP 比重提升至 25%，重点发展农产品深加工、绿色能源装备等产业；石油产业配套建设炼油厂，推动从原油出口向石化产品增值转型。农业领域持续扩大高产作物种植面积，目标 2030 年粮食自给率达 110%，农产品出口额翻番。

基础设施攻坚计划投资 420 亿美元，推进 “交通 + 能源 + 数字” 网络建设：完成卡永加 - 布巴莱等 5 条骨干公路升级，打通东非共同体跨境通道；新建 3 座水电站及分布式太阳能项目，2030 年通电率目标提升至 65%；实现通信骨干网全覆盖，移动支付渗透率达 80%。

韧性发展体系构建双管齐下，一方面加大人力资本投入，将教育支出占 GDP 比重从 3.5% 提升至 5%，职业教育覆盖率扩大至 30%，与中企合作开展 “订单式” 技能培训；另一方面实施气候适应计划，推广耐旱品种与节水技术，建设 100 个小型水利工程，降低农业气候风险。

五、结论

2025 年的乌干达经济正处于 “传统动能升级、新兴动能崛起” 的关键转型期，农业现代化、工业化提速与数字经济突破形成三重增长支撑，中企投资与区域合作提供重要外部动力。尽管面临财政约束、基建短板与人才缺口等挑战，但凭借资源禀赋优势、政策改革决心及清晰的发展规划，其经济韧性与增长潜力已得到国际社会认可。随着 2026 年石油产业投产与第四期国家发展计划推进，乌干达有望在未来五年实现经济质的飞跃，逐步向 “东非中等收入经济体” 目标迈进。